中國消費者報報道（記者聶國春）國家金融監管總局最新披露的數據顯示，2024年四季度末，保險業綜合償付能力充足率為199.4%，核心償付能力充足率為139.1%。
償付能力是保險公司履行賠償或給付責任的能力，也是衡量險企財務健康狀況和經營穩定性的重要指標。各家險企具體的償付能力情況如何？《中國消費者報》記者梳理后發現，截至3月1日，已有140余家險企披露了2024年四季度償付能力報告。其中，7家保險公司償付能力不達標，包括三峽人壽、北大方正人壽等3家人身險公司和華安財險、珠峰財險等4家財產險公司。
7家險企償付能力不達標
根據《保險公司償付能力管理規定》，保險公司須同時符合3個條件才屬于償付能力達標，即核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風險綜合評級在B類及以上。其中，前兩個屬于定量指標，后者屬于定性指標，不符合上述任意一項要求的，即為償付能力不達標公司。
在已披露2024年四季度償付能力報告的人身險公司中，三峽人壽、華匯人壽、北大方正人壽3家公司償付能力不達標。其中，三峽人壽核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為145.68%、168.12%，較前一季度有所下降，最新風險綜合評級為C類；北大方正人壽核心和綜合償付能力充足率分別為93.35%、125.63%，較上一季度有所上升，但風險綜合評級始終未達標；華匯人壽風險也是風險綜合評級不達標。
華匯人壽在償付能力報告中表示，公司目前面臨的主要風險點有兩方面，一是公司治理結構不完善，存在合規風險；二是新產品報批受限，業務經營停滯，無法實現經營目標。
2024年第四季度已披露的險企中，七家償付能力不達標。（數據來源：中國保險行業協會）
在已披露2024年四季度償付能力報告的財產險公司中，安華農險、珠峰保險、前海財險、華安保險4家財產險公司償付能力不達標，主要原因同樣是風險綜合評級不達標，均為C類。
記者了解到，安華農險風險綜合評級不達標的主要原因是公司治理方面存在問題，其官網信息顯示，目前公司董事長和總經理均處于缺位狀態；珠峰財險公司2024年11月增資獲批，由此帶來償付能力充足率大幅提升，但風險綜合評級自2022年以來一直為C類；前海財險則表示，根據相關評分標準，預計公司主要扣分項為償付能力充足率指標，主要原因是公司償付能力承壓，數據顯示，前海財險綜合償付能力充足率僅有107.12%，已臨近監管“紅線”；華安財險償付能力報告顯示，其在可資本化風險、聲譽風險、操作風險等多方面存在一定風險，公司最近三期風險綜合評級結果均為C。
監管加速推動改革化險
相較于2023年的14家險企償付能力不達標，2024年第四季度險企償付能力似乎好轉了許多，但值得注意的是，截至目前仍有10多家險企未披露最新償付能力報告。其中，富德生命人壽、中匯人壽、珠江人壽等多家險企長期未披露償付能力報告。
根據《保險公司償付能力管理規定》，對于核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司，監管會將其劃為重點核查對象；對于核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率達標，但操作風險、戰略風險、聲譽風險、流動性風險中某一類或某幾類風險較大或嚴重的C類和D類保險公司，應根據風險成因和風險程度，采取針對性的監管措施。
據記者了解，已經有部分償付能力不達標的險企被采取監管措施。例如，2024年11月，深圳金融監管局約談華安財險，通報金融監管總局現場檢查和深圳局前期風險排查發現的問題，并向該公司下發了《關于報送問題整改計劃表的通知》，要求就公司治理、經營管理、投資資產、關聯交易、合規問題等5方面共計20項問題落實整改計劃。華匯人壽則披露，2024年第四季度，該公司僅存一款可售團體定期壽險但無法形成團體保障計劃，且未成功備案新產品、開展新業務。
對此，險企正通過多項舉措改善現狀。華匯人壽提出4項改進措施，包括對當前風險狀況、管理情況、風險綜合評級結果及原因、可能面臨的監管措施持續進行分析、檢視與更新；控制存量風險，預防監測增量風險；持續加強風險管理體系建設；對重點指標進行持續分析和監控等。前海財險也通過多項措施確保償付能力充足。北大方正人壽則致力于提升風險管理能力。
在增加資本金方面，珠峰財險2024年四季度增資工作落地，公司可資本化風險得到有效改善。三峽人壽近期計劃增資15億元，以提升償付能力充足率。
監管部門也將風險防控作為2025年的首要任務。金融監管總局在2025年監管工作會議強調，要加快推進中小金融機構改革化險，全力處置高風險機構，促進治理重塑、管理重構、業務重組。
償付能力并非越高越好
“保險公司的償付能力充足率是保障保單持有人權益的關鍵。”普華永道中國金融業管理咨詢合伙人周瑾表示，若償付能力充足率充足，公司可在持續經營的基礎上，逐步解決潛在業務準入、產品銷售、資金運用、監管報送、消費者權益保護、數據安全等問題。一旦償付能力充足率低于監管標準，公司可持續經營的基礎被動搖，保單持有人權益可能將無法得到充分保障。
償付能力如此重要，消費者在購買保險產品時，是否要先看險企的償付能力，償付能力是否越高越好呢？
資深保險經紀人陳輝煌認為，償付能力肯定是消費者投保時的一個重要參考指標。消費者可以在公司官網或者中國保險行業協會網站上查詢，也可以向保險代理人、經紀人詢問，但償付能力越高越好是一種誤讀。
陳輝煌表示，從過往數據看，一般優秀的保險公司，核心償付能力充足率大多在120%—200%之間，不會很高。而一些公司償付能力充足率接近2000%，但風險評級卻不高。這是因為，償付能力充足率太高，意味著公司的資金利用率低。
在陳輝煌看來，償付能力只是個及格指標，風險評級才是黃金標準，更能體現出保險公司的經營穩健性。綜合風險評級的評價指標有市場風險、信用風險和保險風險，包括退保風險、費用風險等項目，并以此將保險公司分成ABCD4個等級。如果消費者對保險公司穩定性要求較高，可以優先選擇A類險企。有的險企連續好幾個季度綜合風險評級都是AAA級，經營非常穩健，公司的股東背景、產品利益、分紅實現率也都較好。
記者了解到，當保險公司出現風險時，我國設立的保險保障基金將保障消費者的保單權益。那么，保險公司償付能力的高低，對消費者購買具體產品有影響嗎？
陳輝煌表示，金額確定的產品，比如固定利率的儲蓄險、保額確定的重疾險，保險公司經營好不好，與消費者關系不大，因為合同里的權益都是確定的。對此類產品，消費者投保時應該更多關注產品本身，看是否適合自己。但如果購買的是分紅險、萬能險、投連險，對于保險公司的經營情況就要特別關注，因為保險公司的經營穩定性直接關系到這些新型保單的收益情況。
